Práce na konkrétních typových příkladech analyzuje kurzové riziko firem spojené s realizací obchodních transakcí v čínském jüanu (CNY) a vyhodnocuje možnosti jeho zajištění. V teoretické části je obecně popsána problematika týkající se mezinárodního obchodu, Číny, CNY, kurzového rizika a způsobů zajištění kurzového rizika. V praktické části jsou namodelovány a analyzovány obchodní transakce 3 fiktivních firem zahrnující CNY za účelem analýzy kurzového rizika včetně modelace reakcí managementu firem s důrazem na možné chybné kroky. Dále je analyzována nabídka zajištění proti kurzovému riziku v ČR působících bank a nebankovních společností. Na základě zjištěných poznatků je navrženo, zda a jak by se měly dané firmy zajistit za účelem minimalizace kurzové ztráty, nastíněna cesta vedoucí k optimalizaci řízení kurzového rizika a transakce jsou otestovány aplikací E-start a navržen optimální postup v případě, kdy by byla aplikace firmami využita.
Anotace v angličtině
This diploma thesis analyses an exchange rate risk of Czech companies related with business transactions in Chinese yuan in specific type examples and determines possibilities of an exchange rate risk hedging. In its theoretical part the diploma thesis generally describes issues of the international trade, China, the Chinese yuan, the exchange rate risk and the hedging. In its practical part the work models and analyses three business transactions in the Chinese yuan for the purpose of analysis of the exchange rate risk using fictitious companies and a simulation of their management behaviour including making wrong steps. Next, the work analyses a hedging offer from banks and non-banking companies in the Czech Republic. Based on the findings, the diploma thesis proposes if and how the fictitious companies should use the exchange rate risk hedging in order to minimalize an exchange rate loss and suggests the path leading to the exchange risk management optimization of companies for example using sophisticated risk management methods or entering the financial markets. Last but not least, modelled transactions are tested by E-start application in order to propose an optimization in case of using of the application by fictitious companies.
Chinese yuan, exchange rate risk, exchange rate, hedging, exchange rate loss, exchange rate gain, exchange rate risk analysis
Rozsah průvodní práce
80 s. (148 495 znaků)
Jazyk
CZ
Anotace
Práce na konkrétních typových příkladech analyzuje kurzové riziko firem spojené s realizací obchodních transakcí v čínském jüanu (CNY) a vyhodnocuje možnosti jeho zajištění. V teoretické části je obecně popsána problematika týkající se mezinárodního obchodu, Číny, CNY, kurzového rizika a způsobů zajištění kurzového rizika. V praktické části jsou namodelovány a analyzovány obchodní transakce 3 fiktivních firem zahrnující CNY za účelem analýzy kurzového rizika včetně modelace reakcí managementu firem s důrazem na možné chybné kroky. Dále je analyzována nabídka zajištění proti kurzovému riziku v ČR působících bank a nebankovních společností. Na základě zjištěných poznatků je navrženo, zda a jak by se měly dané firmy zajistit za účelem minimalizace kurzové ztráty, nastíněna cesta vedoucí k optimalizaci řízení kurzového rizika a transakce jsou otestovány aplikací E-start a navržen optimální postup v případě, kdy by byla aplikace firmami využita.
Anotace v angličtině
This diploma thesis analyses an exchange rate risk of Czech companies related with business transactions in Chinese yuan in specific type examples and determines possibilities of an exchange rate risk hedging. In its theoretical part the diploma thesis generally describes issues of the international trade, China, the Chinese yuan, the exchange rate risk and the hedging. In its practical part the work models and analyses three business transactions in the Chinese yuan for the purpose of analysis of the exchange rate risk using fictitious companies and a simulation of their management behaviour including making wrong steps. Next, the work analyses a hedging offer from banks and non-banking companies in the Czech Republic. Based on the findings, the diploma thesis proposes if and how the fictitious companies should use the exchange rate risk hedging in order to minimalize an exchange rate loss and suggests the path leading to the exchange risk management optimization of companies for example using sophisticated risk management methods or entering the financial markets. Last but not least, modelled transactions are tested by E-start application in order to propose an optimization in case of using of the application by fictitious companies.
Chinese yuan, exchange rate risk, exchange rate, hedging, exchange rate loss, exchange rate gain, exchange rate risk analysis
Zásady pro vypracování
Cíl:
Používání čínského jüanu v mezinárodních transakcích v posledních letech roste. Cílem práce je na konkrétních typových příkladech analyzovat kurzové riziko českého subjektu spojené s touto měnou a zhodnotit možnosti zajištění.
Metodický postup:
1. Studium odborné literatury
2. Analýza současného stavu
3. Příprava a realizace šetření
4. Analýza a syntéza poznatků
5. Návrhy a opatření
Rámcová osnova:
1. Úvod. Cíl práce. 2. Literární rešerše. 3. Metodika. 4. Řešení a výsledky (diskuze). 5. Závěr. I. Summary a keywords v anglickém jazyce. II. Seznam použitých zdrojů. III. Seznam obrázků a tabulek. IV. Seznam příloh. V. Přílohy.
Zásady pro vypracování
Cíl:
Používání čínského jüanu v mezinárodních transakcích v posledních letech roste. Cílem práce je na konkrétních typových příkladech analyzovat kurzové riziko českého subjektu spojené s touto měnou a zhodnotit možnosti zajištění.
Metodický postup:
1. Studium odborné literatury
2. Analýza současného stavu
3. Příprava a realizace šetření
4. Analýza a syntéza poznatků
5. Návrhy a opatření
Rámcová osnova:
1. Úvod. Cíl práce. 2. Literární rešerše. 3. Metodika. 4. Řešení a výsledky (diskuze). 5. Závěr. I. Summary a keywords v anglickém jazyce. II. Seznam použitých zdrojů. III. Seznam obrázků a tabulek. IV. Seznam příloh. V. Přílohy.
Seznam doporučené literatury
Jílek, J. (2013a). Finance v globální ekonomice I: Peníze a platební styk. Praha: Grada.
Jílek, J. (2013b). Finance v globální ekonomice II: Měnová a kurzová politika. Praha: Grada.
Radová, J., Dvořák, P., & Málek, J. (2013). Finanční matematika pro každého (8., rozš. vyd). Praha: Grada.
Rogers, J. (2011). Býkem v Číně: Investujte ziskově na největším trhu světa. Praha: Grada.
Peng, X. (2015). Financial theory: Perspectives from China. New Jersey: World Century.
Zhang, P. G., & Chan, T. (2011). The Chinese Yuan: Internationalization and financial products in China. Hoboken, N.J.: Wiley Finance.
Seznam doporučené literatury
Jílek, J. (2013a). Finance v globální ekonomice I: Peníze a platební styk. Praha: Grada.
Jílek, J. (2013b). Finance v globální ekonomice II: Měnová a kurzová politika. Praha: Grada.
Radová, J., Dvořák, P., & Málek, J. (2013). Finanční matematika pro každého (8., rozš. vyd). Praha: Grada.
Rogers, J. (2011). Býkem v Číně: Investujte ziskově na největším trhu světa. Praha: Grada.
Peng, X. (2015). Financial theory: Perspectives from China. New Jersey: World Century.
Zhang, P. G., & Chan, T. (2011). The Chinese Yuan: Internationalization and financial products in China. Hoboken, N.J.: Wiley Finance.